什麼是均值回歸策略？介紹使用共整合ADF檢定的交易策略

由 TN CHUANG 著作 — 在進行共整合向量個數檢定時,會受到落差期數選擇不同而有不同的結果。本研究. 對落差期的選取採兩階段估計法。第一步使用Schwertz(1987)所建議之準則,以r ...

本研究在進行共整合檢定之前，將先對該變數進行單根檢定，以確定是否已達定態。 而單根檢定的方法也有很多，在本研究中我們採用最常用的ADF test。 而在共整合檢定 ...

請將Johansen's Cointegration Test的共整合向量個數檢定結果，整理如表1。 表1 ... 問題：由表1的結果顯示共整合的向量個數r = ? 答：. 請將長期下之共整合關係式之估計 ...

由於單根檢定需要使殘差項符合白噪音，因此本研究根據AIC. 來決定最佳落後期。 共整合的經濟變數之間的長期關係存在統計意義。本篇使用Johansen 共整合的對. 角元素和檢定 ...

這篇研究主要的目的是在實證台灣的股票價格指數與匯率的關係，在2010 年. 01 月至2017 年06 期間的時間序列資料，經過兩個檢定共整合方法（EG 兩階段估. 計法以及Johansen ...

由 賴瀚棠 著作 · 2003 — 因此檢定的過程在於確定Π的秩，也就是進行虛無. 假設檢定H0:rank(Π)=r，以確定共整合向量的個數。 Johansen 提出兩種概似比檢定統計量來檢定共整合向量的個數。 1. 跡檢定( ...

2018年8月25日 — 共整合分析在理論上的意涵指的是我們可以把一組非定態序列或是差分後定態序列透過整合成為定態序列(零階整合序列)，換句話說，這兩個序列具有相同的隨機 ...

... 共整合效應愈強烈。 利用 d3heatmap 套件繪製能夠顯示p-value 數值的熱力圖，以利確認哪對股票之p-value 數值小於設定值（0.01）： d3heatmap(pvalues, scale ...

均值回歸策略是在量化交易中常用的一種交易策略。如果在價格變動中可以發現不隨機的均值回歸慣性的話，就可以在超買時賣出、超賣時買入，從而在交易中獲得優勢。

本文採用Toda and Yamamoto(1995)提出之當VAR模型中各變數均為非定態時間序列時之因果關係檢定法,研究發現,若考慮共整合再檢定因果關係,則會出現利率、匯率雙向的因果關係; ...