債券convexity

凸性係數與債券的利率風險. • 當殖利率大幅變動時，必須算出債券的凸性係. 數(convexity , Con)之大小再配合存續期間，. 才能求出較精確之價格變化 p dy pd. Con. 1. 2. 1.

二、債券風險管理工具除了常使用的存續期間，其次會考量到債券風險的工具是凸性（Convexity），凸性是衡量債券價格和債券收益率之間關係的曲線彎曲程度或曲線程度的指標。

你在圖中看到的彎曲度變化情形，就是債券的曲率。 債券的曲率，就是衡量一張債券其價格-殖利率關係彎曲度變化的數值。 曲率有什麼用呢?簡單的說，債券是愈彎愈好。曲率大， ...

首先是. 「存續期」（D u r at i o n）和「債券凸性」. （Convexity），只要了解這兩個債券的主. 要特性，便可盡量減低利率風險、對沖價. 格，甚或把握價格上升的機會直接 ...

凸性（convexity）如果一種債券的市場價格等於它的面值，它的到期收益率就等於息票利率；如果市場價格高於（低於）面值，則到期收益率就會低於（高於）息票利率。

2019年3月6日 — Convexity凸性 ... 如上圖，因為債券價格與殖利率的圖形凸向原點，這種特質就被叫做凸性。觀察上圖，我們可以看到凸性的影響：. 殖利率上升相同幅度時，債券 ...

債券凸性(Bond Convexity)，是指對債券價格與利率之間關係的一種量度。它被用來評估利率的上升或下降對債券價格的影響，從而突顯債券持有人的風險敞口。

2019年9月16日 — 修正存續期間只是一個逼近的概念，並不能完美衡量債券價格與殖利率間的波動關係。 這個誤差來自於債券的凸性（Convexity）。 如上圖，因為債券價格與殖 ...

債券凸性（英語：bond convexity）在金融學中是指債券價格與利率間非線性關係的一種量度，表示為債券價格對利率的二階導數，即價格－利率曲線的彎曲程度。